「什么叫量化交易」 什么是量化交易系统?,众人帮一天最多提现多少
2019年12月03日

什么叫量化交易: 什么是量化交易系统?

简单来说量化交易分两部分,量化分析,和自动交易,量化分析和人工分析本质上没有区别只是使用了计算机语言,提高了工作效率,不管你是人工分析手动交易,还是量化分析自动交易,建立一套交有效的交易系统是一个交易者或者投资者必须要有的。至于量...

其他答案:根据已有统计,我国股票投资者总体盈亏情况是:7亏2平1赚。我属于那十份之一的赚钱者,据博尔量化交易系统6月期间对我国股市7月走势的预测,至现在来看是比较准确的,如果要说有何不足之处,在我看来就是与其它软件都难以避免的相对比较保守一些:在看好的同时不敢大幅增仓,但此似乎也算不上错误,毕竟现点位过高了,还是小心些更好。另外此软件数据全面而庞大,对生手来说难免头昏眼花无所适从。

其他答案:量化交易是指以先进的数学模型替代人为的主观判断,利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种"大概率"事件以制定策略,极大地减少了投资者情绪波动的影响,避免在市场极度狂热或悲观的情况下作出非理性的投资决策。

什么叫量化交易: 量化交易是什么?

书面的话就不说了,简单说一下意思,量化就是数量化,交易的时间不再凭自己的主观臆断,而是要有明确的信号和策略,还有仓位的问,等等吧,很多

其他答案:量化投资理论是借助现代统计学和数学的方法,利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略,用数量模型验证及固化这些规律和策略,然后严格执行已固化的策略来指导投资,以求获得可持续的、稳定且高于平均的超额回报。

什么叫量化交易: 什么是量化交易,未来前景如何?知道的讲讲。

量化就是就是具体化,使用模型来进行程序化交易。 打个通俗的比方:一般的人炒股或者期货就像看病中医一样,通过望、闻、问、切,最后判断出的结果,很大程度上基于中医的经验,定性程度上大一些,很大程度上通过依靠经验和感觉判断来进行操作;量化交易就像西医,先要病人去拍片子、化验等,这些都要依托于医学仪器,最后得出结论,对症下药,定量交易更像是西医,依靠模型判断,模型对于定量投资基金经理的作用就像CT机对于医生的作用。模型对整个市场进行检查和扫描,满足你所编写的程序模型,就会进行处理(下单之类,都是可以自己设置的,看你的模型怎么编写)。 程序化交易越来越被人熟知,使用的人也越来越多,总体来市场会越来越扩大化。 具体的程序化交易程序软件:文化、TB、金字塔等,总的来说金字塔使用起来简单上手,编写的语言不难,而且功能比前两者多。 收起回答

什么叫量化交易: 2.什么是量化交易?

量化交易有专门的量化交易系统,是全自动化的交易。 简单的说,是把相关投资模型、投资策略,以计算机程序的形式,放在量化交易系统中,当股市触发了相关条件后,电脑系统会按照预先设定好的策略进行自动买卖。 优点是:1、不存在人性的弱点,纪律性大幅提高。2、人靠眼睛盯盘精力有限,量化策略设定好后,系统可以全方位自动盯盘,可以发现一些人为难以发现的机会,进行无风险或低风险套利操作,交易效率大幅提高。3、可以通过概率取胜。手工统计大数据工作量太大,而通过量化系统则可以很容易实现,系统可以在历史数据中挖掘有望重复的规律并加以利用,以概率取胜。 缺点是:1、历史数据的完整性。行情数据不完整可能导致模型与行情数据不匹配。2、网络中断,硬件故障也可能对量化交易产生影响。3、同质模型产生竞争交易现象导致的风险。4、针对专业投资者,有些风险完全可以利用以往操作经验以及盘感进行提前规避,而量化交易则无法办到。 收起回答

其他答案:简单地说就是按比例进行买卖,可以对目标物,也可以对资金。

什么叫量化交易:什么是量化交易?!

「什么叫量化交易」 什么是量化交易系统?
量化交易

从18世纪开始,金融投资的先驱已经开始探索各种不同的投资方法,经过多年的进化,已经尝试了从价值分析、风险套利到日间交易等不同的方向。那么,在目前不断变化的中国资本市场,什么投资方向迫切需要我们深入探索呢?笔者认为,量化投资作为中国市场的新兴投资方法,正在引来越来越多的关注。 中国投资者对数量化投资,虽不陌生,却仍懵懂。量化投资理论是借助现代统计学和数学的方法,利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略,用数量模型验证及固化这些规律和策略,然后严格执行已固化的策略来指导投资,以求获得可持续的、稳定且高于平均的超额回报。

简介

从18世纪开始,金融投资的先驱已经开始探索各种不同的投资方法,经过多年的进化,已经尝试了从价值分析、风险套利到日间交易等不同的方向。那么,在目前不断变化的中国资本市场,什么投资方向迫切需要我们深入探索呢?笔者认为,量化投资作为中国市场的新兴投资方法,正在引来越来越多的关注。

「什么叫量化交易」 什么是量化交易系统?

中国投资者对数量化投资,虽不陌生,却仍懵懂。量化投资理论是借助现代统计学和数学的方法,利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略,用数量模型验证及固化这些规律和策略,然后严格执行已固化的策略来指导投资,以求获得可持续的、稳定且高于平均的超额回报。


数量投资比传统投资的优越性

数量投资相对于传统投资方法的优越性主要来自两个方面:其一,现代投资组合理论强调通过多元化投资组合消除非系统性风险,以实现降低风险的作用。但实际上由于人的视野和精力都相对有限,基金经理或研究员不可能进行大范围的股票甄选和高频率的验证测算,形成的投资策略得不到宽度、广度上的肯定,难免形成一孔之见。靠人力甄选得到的投资组合很难达到最优化配置,无法确保在风险管理和利润追求上的投资目标。而量化投资的视角更广,借助计算机高效、准确地处理海量信息,更广泛地寻找和验证投资机会,消除投资组合配置的局限性。其二,行为金融学认为,投资者是不理性的。任何一个投资个体的判断与决策过程都会不同程度地受到认知、情绪、意志等各种心理因素的影响。基金经理和投资研究员在一段时间跟踪某只股票之后,由于时刻关心股价的表现和基本面的变动,可能出现不同程度的情感依赖,“和股票谈起恋爱”。即使出现了下跌趋势,也可能因为过度自信、抵制心理等不理性的分析出发点而导致投资、荐股时的行为偏差。而量化投资依靠计算机配置投资组合,克服了人性弱点,使投资决策更科学、更理性。

「什么叫量化交易」 什么是量化交易系统?
A股市场

A股市场的发展程度决定了当前市场上不可能存在完全量化的基金产品。量化从一开始也不是作为定性的对立面而提出的方法,它是将定性分析中的技术分析策略用模型固化,替代过程中可以用电脑进行的部分并将其效用极大优化。应该架设怎样的平台、构建怎样的模型、输入怎样的因子,都是建立在定性分析上的总结。而为了预防小概率事件的发生,还应该为模型配备精良的开发团队,包括定性和定量分析专家,来跟踪观测模型的合理度、与市场趋势的匹配度以及实际投资表现。

「什么叫量化交易」 什么是量化交易系统?
大众投资者对量化投资有所顾虑

值得提出的是,大众投资者在接触量化投资基金时有所顾虑,一方面,是在A股市场欠成熟的环境下大众对新兴投资方法和模型可靠性的犹豫。另一方面,当前国内市场有效量化模型有限,为防复制,机构对其投资策略和构建理论依据往往遮遮掩掩不能透明化,这就增加了投资人对量化模型的担忧。


量化交易策略

量化交易策略几乎覆盖了投资的全过程,包括量化选股、量化择时、股指期货套利、商品期货套利、统计套利、算法交易,资产配置,风险控制等。

「什么叫量化交易」 什么是量化交易系统?


《量化投资—策略与技术》(丁鹏著,电子工业出版社,2012/1)是国内第一本阐述量化投资策略的教材,全书用60多个案例阐述了量化交易策略的各个方面,是系统性的入门教材。

什么叫量化交易:量化交易入坑

1、前言

人到中年,在职场中会到达某个瓶颈,特别是到了35岁以后,在市场上就不好找工作了。为了以后不至于饿死,要多研究一些合法的谋生手段。最近股市比较火爆,了解一下股票的量化交易投资。

2、量化交易

每个人在股市中摸爬滚打,会有一套自己的交易风格,高大上地说,就是自己的投资理念。 飘渺地说,投资理念有什么价值投资、技术分析、缠论、打新股等等。

在现代计算机时代,投资理念可以抽象化成投资模型,并用计算机语言将模型表达出来,然后用计算机执行交易。这就是人们所说的量化交易。 简单讲,量化交易是利用计算机去实现和执行交易策略的过程。

所以,量化投资的核心是量化交易策略模型。

2.1、量化交易策略

上面提到的,每个股民在买什么股票以及什么时候买卖都有各自的观点。 其实各自的观点,不能称之为策略,而我认为某种交易方式方法才是策略。

一种策略是一套方法的集合, 比如,股票的涨和跌都有一定的趋势,要是有这么一种策略,能识别出股票的涨跌趋势,在确立上涨趋势前买入在下跌趋势前趁早卖出,那就赚大发了。可现实中往往是在上涨时买入,然后下一秒股票就狂跌了,又赶紧卖掉。。。咳咳,我经常这么干……

其实呢,它是一种很正经的交易策略,股民称它为“追涨杀跌”,也叫动量交易策略。该策略认为:

股票或者其他资产价格在一段时间内的趋势能够延续,通过成功捕获价格趋势的延续来获取收益。通俗点来讲就是认为涨得好股票还会接着涨,跌成屎的股票还会继续跌。

在经济学中,有一种叫“反应不足”的理论。股价对于信息,是反应不足的。在信息公布后,股价并不是在第一时间上涨或下跌到其应有的位置,而是较为缓慢的移动。

因此,追涨杀跌策略是有一定的理论依据的。

策略有了,那如何用计算机建立模型呢?

2.2、建模

首先,怎么确认股票要上涨?

和一位老股民交流,他说一般在股票上升行情的初期会出现放量上涨的情况。放量上涨,简单地说,是指成交量大增,价格也同步地上涨。 这边就涉及到两个指标,一是成交量增加,二是价格上涨。

其次,怎么具体量化指标?

指标是计算机执行策略的条件,所以很重要。每个人的量化方式不同,我假设成交量和价格的指标量化为下:

  • 指标1:过去1天的成交量大于过去3天的平均成交量
  • 指标2:过去3天平均价格是越来越高的

根据上面指标条件,可能筛选出很多股票,这边只取前5只股。

然后,股票选好了,接下来要设定买卖的条件。

假设等量买入上面选好的5只股票,每只股票最长持有10天,达到6%时止盈。

“追涨”用来选股,那么“杀跌”可以作为风险控制,当股价下跌3%时触发止损。 于是,从追涨杀跌4个字,逐渐建成了一个简单的量化模型,它由选股模块和风控模块组成。

  • 选股模块 —— 指标1 和 指标 2 选出排名前5的股票,等量买入
  • 风控模块 —— 最多持有10天,6%止盈,3%止损

最后,用程序实现。

接下来就可以在量化平台上开发,用程序去实现选股和风控的策略模型了。编程部分就不细说了,常用的量化开发平台有:米筐、优矿和掘金等。

2.3、测试与优化

策略模型开发好后,不可能直接拿去实仓交易的。在这之前,需要进行回溯测试,检证策略模型的可用度。

通过回溯测试的结果,来评价自己的策略。 通常情况下,效果是不理想的,那就需要不断地调优参数,比如调整止盈止损线、持仓比例等等,直到……直到没完没了地调优……(我也不知道何时能调好,我也很无奈啊……)

凑合着用吧。

3、尾声

量化交易的功法已练就,开始闯荡江湖! 不多说,满仓上车,就是干!

「什么叫量化交易」 什么是量化交易系统?

嫩模,等我……

什么叫量化交易:什么是量化交易?

概念

量化交易是指以先进的数学模型替代人为的主观判断,利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种"大概率"事件以制定策略,极大地减少了投资者情绪波动的影响,避免在市场极度狂热或悲观的情况下作出非理性的投资决策。

特点

定量投资和传统的定性投资本质上来说是相同的,二者都是基于市场非有效或弱有效的理论基础。两者的区别在于定量投资管理是"定性思想的量化应用",更加强调数据。量化交易具有以下几个方面的特点:
1、纪律性。根据模型的运行结果进行决策,而不是凭感觉。纪律性既可以克制人性中贪婪、恐惧和侥幸心理等弱点,也可以克服认知偏差,且可跟踪。
2、系统性。具体表现为"三多"。一是多层次,包括在大类资产配置、行业选择、精选具体资产三个层次上都有模型;二是多角度,定量投资的核心思想包括宏观周期、市场结构、估值、成长、盈利质量、分析师盈利预测、市场情绪等多个角度;三是多数据,即对海量数据的处理。
3、套利思想。定量投资通过全面、系统性的扫描捕捉错误定价、错误估值带来的机会,从而发现估值洼地,并通过买入低估资产、卖出高估资产而获利。
4、概率取胜。一是定量投资不断从历史数据中挖掘有望重复的规律并加以利用;二是依靠组合资产取胜,而不是单个资产取胜。

应用

量化投资技术包括多种具体方法,在投资品种选择、投资时机选择、股指期货套利、商品期货套利、统计套利和算法交易等领域得到广泛应用。在此,以统计套利和算法交易为例进行阐述。

1、统计套利

统计套利是利用资产价格的历史统计规律进行的套利,是一种风险套利,其风险在于这种历史统计规律在未来一段时间内是否继续存在。

统计套利的主要思路是先找出相关性最好的若干对投资品种,再找出每一对投资品种的长期均衡关系(协整关系),当某一对品种的价差(协整方程的残差)偏离到一定程度时开始建仓,买进被相对低估的品种、卖空被相对高估的品种,等价差回归均衡后获利了结。股指期货对冲是统计套利较长采用的一种操作策略,即利用不同国家、地区或行业的指数相关性,同时买入、卖出一对指数期货进行交易。在经济全球化条件下,各个国家、地区和行业股票指数的关联性越来越强,从而容易导致股指系统性风险的产生,因此,对指数间的统计套利进行对冲是一种低风险、高收益的交易方式。

2、算法交易。

算法交易又称自动交易、黑盒交易或机器交易,是指通过设计算法,利用计算机程序发出交易指令的方法。在交易中,程序可以决定的范围包括交易时间的选择、交易的价格,甚至包括最后需要成交的资产数量。

算法交易的主要类型有: (1) 被动型算法交易,也称结构型算法交易。该交易算法除利用历史数据估计交易模型的关键参数外,不会根据市场的状况主动选择交易时机和交易的数量,而是按照一个既定的交易方针进行交易。该策略的的核心是减少滑价(目标价与实际成交均价的差)。被动型算法交易最成熟,使用也最为广泛,如在国际市场上使用最多的成交加权平均价格(VWAP)、时间加权平均价格(TWAP)等都属于被动型算法交易。 (2) 主动型算法交易,也称机会型算法交易。这类交易算法根据市场的状况作出实时的决策,判断是否交易、交易的数量、交易的价格等。主动型交易算法除了努力减少滑价以外,把关注的重点逐渐转向了价格趋势预测上。 (3) 综合型算法交易,该交易是前两者的结合。这类算法常见的方式是先把交易指令拆开,分布到若干个时间段内,每个时间段内具体如何交易由主动型交易算法进行判断。两者结合可达到单纯一种算法无法达到的效果。

算法交易的交易策略有三:一是降低交易费用。大单指令通常被拆分为若干个小单指令渐次进入市场。这个策略的成功程度可以通过比较同一时期的平均购买价格与成交量加权平均价来衡量。二是套利。典型的套利策略通常包含三四个金融资产,如根据外汇市场利率平价理论,国内债券的价格、以外币标价的债券价格、汇率现货及汇率远期合约价格之间将产生一定的关联,如果市场价格与该理论隐含的价格偏差较大,且超过其交易成本,则可以用四笔交易来确保无风险利润。股指期货的期限套利也可以用算法交易来完成。三是做市。做市包括在当前市场价格之上挂一个限价卖单或在当前价格之下挂一个限价买单,以便从买卖差价中获利。此外,还有更复杂的策略,如"基准点"算法被交易员用来模拟指数收益,而"嗅探器"算法被用来发现最动荡或最不稳定的市场。任何类型的模式识别或者预测模型都能用来启动算法交易。

潜在风险

量化交易一般会经过海量数据仿真测试和模拟操作等手段进行检验,并依据一定的风险管理算法进行仓位和资金配置,实现风险最小化和收益最大化,但往往也会存在一定的潜在风险,具体包括:

1、历史数据的完整性。行情数据不完整可能导致模型与行情数据不匹配。行情数据自身风格转换,也可能导致模型失败,如交易流动性,价格波动幅度,价格波动频率等,而这一点是目前量化交易难以克服的。

2、模型设计中没有考虑仓位和资金配置,没有安全的风险评估和预防措施,可能导致资金、仓位和模型的不匹配,而发生爆仓现象。

3、网络中断,硬件故障也可能对量化交易产生影响。

4、同质模型产生竞争交易现象导致的风险。

5、单一投资品种导致的不可预测风险。

为规避或减小量化交易存在的潜在风险,可采取的策略有:保证历史数据的完整性;在线调整模型参数;在线选择模型类型;风险在线监测和规避等。

量化策略

量化策略是指使用计算机作为工具,通过第二中学分校一套固定的逻辑来分析、判断和决策。量化策略既可以自动执行,也可以人工执行。

一个完整的量化策略包含哪些内容?


「什么叫量化交易」 什么是量化交易系统?

量化策略

一个完整的策略需要包含输入、策略处理逻辑、输出;策略处理逻辑需要考虑选股、择时、仓位管理和止盈止损等因素。

选股

量化选股就是用量化的方法选择确定的投资组合,期望这样的投资组合可以获得超越大盘的投资收益。常用的选股方法有多因子选股、行业轮动选股、趋势跟踪选股等。

1 多因子选股

多因子选股是最经典的选股方法,该方法采用一系列的因子(比如市盈率、市净率、市销率等)作为选股标准,满足这些因子的股票被买入,不满足的被卖出。比如巴菲特这样的价值投资者就会买入低PE的股票,在PE回归时卖出股票。

2 风格轮动选股

风格轮动选股是利用市场风格特征进行投资,市场在某个时刻偏好大盘股,某个时刻偏好小盘股,如果发现市场切换偏好的规律,并在风格转换的初期介入,就可能获得较大的收益。

3 行业轮动选股

行业轮动选股是由于经济周期的的原因,有些行业启动后会有其他行业跟随启动,通过发现这些跟随规律,我们可以在前者启动后买入后者获得更高的收益,不同的宏观经济阶段和货币政策下,都可能产生不同特征的行业轮动特点。

4 资金流选股

资金流选股是利用资金的流向来判断股票走势。巴菲特说过,股市短期是投票机,长期看一定是称重机。短期投资者的交易,就是一种投票行为,而所谓的票,就是资金。如果资金流入,股票应该会上涨,如果资金流出,股票应该下跌。所以根据资金流向就可以构建相应的投资策略。

5 动量反转选股

动量反转选股方法是利用投资者投资行为特点而构建的投资组合。索罗斯所谓的反身性理论强调了价格上涨的正反馈作用会导致投资者继续买入,这就是动量选股的基本根据。动量效应就是前一段强势的股票在未来一段时间继续保持强势。在正反馈到达无法持续的阶段,价格就会崩溃回归,在这样的环境下就会出现反转特征,就是前一段时间弱势的股票,未来一段时间会变强。

6 趋势跟踪策略

当股价在出现上涨趋势的时候进行买入,而在出现下降趋势的时候进行卖出,本质上是一种追涨杀跌的策略,很多市场由于羊群效用存在较多的趋势,如果可以控制好亏损时的额度,坚持住对趋势的捕捉,长期下来是可以获得额外收益的。

择时

量化择时是指采用量化的方式判断买入卖出点。如果判断是上涨,则买入持有;如果判断是下跌,则卖出清仓;如果判断是震荡,则进行高抛低吸。

常用的择时方法有:趋势量化择时、市场情绪量化择时、有效资金量化择时、SVM量化择时等。

仓位管理

仓位管理就是在你决定投资某个股票组合时,决定如何分批入场,又如何止盈止损离场的技术。

常用的仓位管理方法有:漏斗型仓位管理法、矩形仓位管理法、金字塔形仓位管理法等

止盈止损

止盈,顾名思义,在获得收益的时候及时卖出,获得盈利;止损,在股票亏损的时候及时卖出股票,避免更大的损失。

及时的止盈止损是获取稳定收益的有效方式。


策略的生命周期

一个策略往往会经历产生想法、实现策略、检验策略、运行策略、策略失效几个阶段。

产生想法

任何人任何时间都可能产生一个策略想法,可以根据自己的投资经验,也可以根据他人的成功经验。

实现策略

产生想法到实现策略是最大的跨越,实现策略可以参照上文提到的"一个完整的量化策略包含哪些内容?"

检验策略

策略实现之后,需要通过历史数据的回测和模拟交易的检验,这也是实盘前的关键环节,筛选优质的策略,淘汰劣质的策略。

实盘交易

投入资金,通过市场检验策略的有效性,承担风险,赚取收益。

策略失效

市场是千变万化的,需要实时监控策略的有效性,一旦策略失效,需要及时停止策略或进一步优化策略。